de Simetria zählt zu den Portfoliounternehmen von coinIX und bietet Liquiditätsmanagement im Sekundärmarkt durch eine eigene Handelsplattform sowie eine Blockchain-basierte Tokenisierungs- und Handelsplattform. Simetria ermöglicht es privaten Unternehmen, nicht handelbare Wertpapiere zu digitalisieren und zu handeln. Mahsa Doorfard, die Vertriebs- und Marketingmanagerin von coinIX, führte ein Interview mit Ziv Keinan, dem CEO von Simetria. In diesem Artikel werden wir seine Erkenntnisse aus dem Gespräch teilen.
Mahsa: Könnten Sie sich bitte kurz vorstellen und uns erzählen, wie Sie in die Blockchain-Branche eingestiegen sind?
Was ist Ihre Hintergrundgeschichte?
Ziv: Meine berufliche Laufbahn begann als Unternehmens- und Wertpapierrechtsanwalt. Im Jahr 2017 tauchte ich in die Welt der Blockchain ein und richtete meinen Fokus auf die Verbindung zwischen dieser Technologie und dem Finanzsektor. Damals verfolgten wir aufmerksam die ICOs und als Experte für Wertpapiere beeindruckte mich die Technologie zutiefst. Obwohl sie nicht den regulatorischen Anforderungen entsprach, funktionierte die Technologie und Abwicklung reibungslos und ermöglichte es den Menschen, gleichzeitig weltweit Gelder zu sammeln. Wir sahen darin das Potenzial für die Zukunft der Finanzbranche und gründeten eine Anwaltskanzlei, die sich auf die Regulierung und Technologie digitaler Wertpapiere in der Blockchain spezialisierte. Nach einigen Jahren wurde eToro, ein Handelsunternehmen, zu einem meiner Hauptkunden.
Ich schloss mich als juristischer Leiter dem Good Dollar Project an, einer gemeinnützigen Initiative für ein bedingungsloses Grundeinkommen (UBI), die eine Kryptowährung nutzte, die durch einen stabilen Coin unterstützt wurde. Nachdem das Projekt mit rechtlicher Unterstützung namhafter Anwaltskanzleien gestartet worden war, verließ ich eToro, um COO des Blockchain-Infrastrukturunternehmens Ownera.io zu werden, das von JP Morgan unterstützt wird. Ursprünglich in Partnerschaft mit Ownera gegründet, wurde Simetria später zu einem unabhängigen Unternehmen, das sich von Owneras Technologie und Vision abgrenzte.
Mahsa: Interessant. Die Nutzung von Stablecoins für ein bedingungsloses Grundeinkommen klingt spannend.
Obwohl das, was Simetria macht, für Menschen im Finanzmarkt verständlich sein mag, wie würden Sie es jemandem erklären, der die Finanzmärkte nicht kennt?
Stellen Sie sich vor, Ihre Großmutter fragt Sie nach Ihrem Job - wie würden Sie ihr antworten?
Ziv: Ich denke, die einfachste Antwort ist, dass wir Menschen dabei unterstützen, ihre Anteile an privaten Unternehmen zu verkaufen. Das wäre die knappe Erklärung. Die komplexere Antwort lautet, dass wir ein neues Eisenbahn- und Informationssystem für den direkten Handel mit privaten Vermögenswerten aufbauen - ohne den Umweg über Fonds, sondern mit direkten Beteiligungen. Wir optimieren den Sekundärmarkt für Pre-IPO. Zusätzlich arbeiten wir daran, Informationslagen bereitzustellen, die derzeit bei diesen Vermögenswerten fehlen.
Mahsa: Sekundärmarkt, Liquiditätsmanagement und blockchain-basierte Tokenisierungs-Handelsplattformen sind in unserem Ökosystem unverzichtbar.
Gab es ein besonderes Ereignis, das zur Idee für Simetria geführt hat?
Ziv: Ich bin der Überzeugung, dass die größten Herausforderungen auf den Finanzmärkten in der mangelnden Liquidität und der Art und Weise liegen, wie private Vermögenswerte gehandelt werden. Kein Problem erscheint mir größer, da der öffentliche Markt äußerst liquide und anspruchsvoll ist, mit einer Vielzahl von Instrumenten und Derivaten. Im Gegensatz dazu fehlen dem privaten Markt, obwohl er groß ist, fast vollständig Instrumente und Liquidität. Die meisten Probleme im privaten Markt resultieren aus unzureichenden Informationen und Werkzeugen. Es fehlt an einer ausgeklügelten Infrastruktur, die diesen Markt effizienter macht. Hier setzt Simetria an; wir errichten neue Infrastrukturen für die privaten Märkte.
Bereits heute sind wir mit unserem ersten Produkt aktiv, einem privaten Markt für Sekundäranlagen. Der Simetria-Markt bietet Investitionsmöglichkeiten in verschiedene Vermögenswerte. Über Simetria können Sie sich mit Brokern oder Investoren verbinden, die diese Vermögenswerte kaufen oder verkaufen möchten, und Angebote über das System erstellen. Wir haben dieses Produkt vor etwa drei bis vier Monaten eingeführt und etwa 115 Investoren und Broker in unser Netzwerk integriert.
Mahsa: Sehr interessant. In vielerlei Hinsicht scheint der Eigenkapitalmarkt fehlerhaft zu sein.
Mitarbeiter von Startups haben Schwierigkeiten, ihre Beteiligung am Unternehmen einfach in Bargeld umzuwandeln,
und oft können dies nur Führungskräfte auf höherer Ebene tun.
Die Idee von Simetria erscheint als potenzielle Lösung, um privaten Unternehmen dabei zu helfen, ihr Eigenkapital effizienter zu verwalten.
Gibt es spezifische Updates, Partnerschaften oder Fortschritte, die Simetria in den letzten Monaten gemacht hat und die Sie gerne teilen würden?
Ziv: Ja, natürlich. Der entscheidende Teil unserer Arbeit besteht darin, dass wir kontinuierlich an der Weiterentwicklung unseres Handelssystems arbeiten, das auch eine Abwicklungslösung für Investoren umfasst. Derzeit vermarkten wir es an Finanzinstitute. Unser Ziel ist es, ein Vermögensverwaltungs- und Portfoliomanagementsystem zu schaffen, in dem Sie alle Ihre Vermögenswerte einsehen können. Dies dient als Abstraktionsebene für DLT-Besitzbücher, auf denen das gesamte Portfolio des Investors und alle durchgeführten Transaktionen aufgeführt sind. Außerdem beinhaltet es einen Marktplatz, der einen sofortigen, One-Click-Handel von Vermögenswerten ermöglicht. Zum Beispiel können Sie Aktien von Open AI in Ihrem Portfolio kaufen oder verkaufen.
Das Hauptsystem, das wir entwickelt haben, wird über einen monatlichen Newsletter geteilt, der neue bei uns gelistete Vermögenswerte und neue Partnerschaften abdeckt. Derzeit haben wir Partnerschaften mit fünf Börsen von Kanada über Deutschland, die Niederlande, Singapur und mehr. Diese Partnerschaften, zusammen mit anderen Plattformen, die mit uns zusammenarbeiten, verteilen Vermögenswerte effizient, indem sie sich nicht nur auf unseren kleinen Pool von Investoren verlassen, sondern sie auch über Plattformen mit einer noch größeren Reichweite veröffentlichen. Letztendlich glauben wir, dass ein Vermögenswert an einer EU-Börse gelistet und dann von Investoren aus den USA oder Kanada erworben werden könnte, die dasselbe Orderbuch teilen.
Mahsa: Es sieht so aus, als ob Simetria auch das Problem der Rekrutierung und Bindung von Mitarbeitern für Unternehmen angeht,
indem es die Mitarbeitervergütung und -erfahrung verbessert und sekundäre Transaktionen nahtloser gestaltet.
Ziv: Das ist sehr einleuchtend. Durch einen effizienten Sekundärmarkt wird der Wert von Mitarbeiteraktienoptionen ähnlich wie bei RSUs in öffentlichen Unternehmen oder sogar der Gehaltsvergütung. Mitarbeiter wissen, dass sie jederzeit mit einem effizienten Sekundärmarkt verkaufen können. Simetria hat außerdem ein Produkt entwickelt - ein System zur Verwaltung von Kaufangeboten -, das es einem Unternehmen ermöglicht, eine sekundäre Veranstaltung zu organisieren, bei der das gesamte Team an einem einzigen Verkaufsvorgang teilnehmen kann. Dadurch wird die Kapiteltabelle bereinigt und Mitarbeitern wird ermöglicht, ihre Anteile während eines Verkaufsereignisses gemäß den US-amerikanischen Regelungen für Kaufangebote zu verkaufen. Wir sind gespannt, wie sich dieser Marktplatz in Zukunft mit dem Kaufangebotsmanagement-System verbinden wird.
Mahsa: Stimmt. Es könnten jedoch auch andere Unternehmen versuchen, dasselbe zu tun.
Gibt es Wettbewerber, die Sie erwähnen können, und könnten Sie näher darauf eingehen, welche Unterschiede Simetria herausstechen lassen?
Ziv: Meiner Meinung nach ist der US-Markt in dieser Hinsicht der anspruchsvollste. Die Hauptakteure sind der Nasdaq Private Market und Forge Global. Was Simetria auszeichnet, ist, dass es als Technologieunternehmen im Bereich Blockchain gestartet ist. Unsere Mission geht über die reine Liquiditätsbeschaffung hinaus und zielt darauf ab, bessere Infrastrukturen zu entwickeln. Unternehmen wie Forge Global und Carta könnten potenzielle Kunden für Simetria sein, da wir neue Infrastrukturen für ihre aktuellen Praktiken bieten und somit effizienter werden, was letztendlich zu mehr Gewinn führt.
Mahsa: Tatsächlich. Equity Zen unterstützt auch sekundäre Prozesse, aber es legt nicht so viel Wert auf die Mitarbeitererfahrung wie Simetria.
Ihr Hauptaugenmerk liegt darauf, Unternehmen und Investoren zu bedienen, und ich denke, das ist einer der Punkte, der Simetria von ihnen unterscheidet.
Ziv: Ja, wir müssen berücksichtigen, dass die öffentlichen Märkte derzeit geschlossen sind. IPOs sind nicht mehr so häufig, und die Anzahl der privaten Unternehmen wächst exponentiell. IPOs sind keine rentable Ausstiegsstrategie mehr. Ein Sekundärmarkt wird zu einer rentableren Ausstiegsstrategie, die es frühen Investoren ermöglicht, an mittlere und dann an späte Investoren zu verkaufen. Es ergibt mehr Sinn, einen solchen Markt zu haben, anstatt auf einen IPO zu warten, der möglicherweise nicht stattfindet oder, wenn doch, dazu führen könnte, dass der Aktienkurs des Unternehmens auf dem Sekundärmarkt abstürzt. Daher glaube ich, dass die Effizienzsteigerung des Sekundärmarktes höchste Priorität haben sollte.
Mahsa: Meine letzte Frage bezieht sich auf das allgemeine Blockchain-Ökosystem.
Es gibt viele Menschen, die bisher nicht in die Blockchain-Branche investiert haben und ein wenig skeptisch sind.
Obwohl sie die Nachrichten verfolgen und den Hype sehen sowie hören, wie jeder über das Potenzial der Blockchain-Technologie spricht,
glauben sie nicht wirklich daran.
Was ist Ihre Botschaft an diejenigen, die bisher noch nicht in die Blockchain-Technologie investiert haben?
Ziv: Es ist wichtig, zu den Führern der Finanzwelt zu gehen und aufmerksam zuzuhören, was sie sagen. Leute wie Larry Fink, der CEO von BlackRock, haben bereits verkündet, dass die gesamte Finanzindustrie und der Aktienhandel auf Blockchain-Infrastruktur umziehen werden. Ähnliche Meinungen äußert auch der CEO von Goldman Sachs. Die Investitionen, die Unternehmen wie Morgan in diesen Bereich tätigen, sprechen ebenfalls Bände. Gemeinsam mit dem Apollo Fund haben sie ein POC gestartet, um das sogenannte Projekt Guardian vorzustellen. Dabei zeigen sie, wie private Vermögenswerte über die Onyx-Kette mithilfe verschiedener Akteure wie Oasis, einer digitalen Wertpapierbörse, und Lösungen wie Axela und Layer verteilt werden. Dies ist keine bloße Theorie; wir sehen diese Entwicklungen tatsächlich passieren. Die traditionelle Finanzwelt experimentiert bereits mit Produkten auf Basis der Blockchain-Technologie. Ich sehe darin eine enorme Chance, sich an der Gestaltung der zukünftigen Finanzinfrastruktur zu beteiligen. Warum also warten? Warum nicht Teil der ersten Welle sein, anstatt zu den Nachzüglern zu gehören, wenn die Technologie bereits weit verbreitet ist?
Schauen Sie sich das Interview von Mahsa Doorfard mit Ziv Keinan auf dem coinIX YouTube-Kanal an:
Über die coinIX GmbH & Co KGaA
Die coinIX GmbH & Co. KGaA mit Sitz in Hamburg wurde 2017 als Beteiligungsgesellschaft gegründet, um Expertise im Bereich Blockchain und Kryptowährungen, bei der Analyse und dem Erwerb digitaler Assets aufzubauen und Investitionen in diesem Sektor zu tätigen. Das coinIX-Team besteht aus Spezialisten mit langjähriger Erfahrung im Asset Management, Venture Capital und in der Analyse von neuen Technologien. Aktuell ist die Gesellschaft in klassische Kryptowerte, Token-Projekte und weitere Beteiligungen an verschiedenen Blockchain-Startups in den dezentralen Märkten investiert. Die Aktien der Gesellschaft sind in den Freiverkehr der Börse Düsseldorf, der Börse Berlin und München einbezogen (WKN: A2LQ1G | ISIN: DE000A2LQ1G5 | Ticker: XCX). www.coinix.capital