de Hamburg, 29. März 2024 - Im Bereich der Investitionen ragen Gold und Bitcoin heraus, wobei jeder einen eigenen Lagerplatz des Werts mit leidenschaftlichen Befürwortern darstellt. Während Gold wegen seines Status als physischer Vermögenswert mit intrinsischem Wert geschätzt wird, hat sich Bitcoin als digitaler Disruptor etabliert, der Investoren mit seinem Versprechen der Dezentralisierung und Knappheit fesselt. Während die Welt wirtschaftliche Unsicherheiten durchschreitet und nach Schutz vor inflationären Drücken sucht, intensiviert sich die Debatte zwischen Bitcoin und Gold, was Investoren dazu bringt, zu überlegen, welcher Vermögenswert den überlegenen Schutz gegen finanzielle Turbulenzen bietet. Einige bezeichnen Bitcoin als digitales Gold, doch wie genau spiegelt dieser Vergleich die Realität wider?
Gold
Gold, ein kostbares Metall, dient verschiedenen finanziellen Zwecken. Es fungiert als Anlageinstrument, Absicherung gegen Inflation, Wertspeicher, Tauschmittel, Sicherheit für Kredite und eine verlässliche Devisenquelle für Zentralbanken. Während Krisen ermöglicht seine Liquidität einen schnellen Zugriff auf Mittel. Darüber hinaus zeigt Gold bemerkenswerte Marktfestigkeit, indem es kontinuierlich andere Vermögenswerte übertrifft und selbst inmitten von Marktrückgängen eine robuste Leistung zeigt.
Gold Standard
In der Vergangenheit haben viele führende Nationen den Goldstandard übernommen, der einen Rahmen für die Anpassung ihrer Währungen an Gold vorsah. Dieses System erleichterte die Umsetzung konsistenter Zinspolitiken, dämmte Inflation ein und förderte die Stabilität der Wechselkurse. Unter dem Goldstandard bewegten sich die Preisniveaus verschiedener Währungen in Ländern, die diesem Standard folgten, eng miteinander. Goldmünzen, zusammen mit fiduziarischen Währungen, die von Zentralbanken, Regierungsschatzkammern und Geschäftsbanken ausgegeben wurden, fungierten als Austauschmittel in Ländern, die diesem Standard folgten.
Fiduziarische Währungen wie Banknoten waren nicht vollständig durch Gold gedeckt, aber sie waren durch verschiedene Mechanismen mit Gold verbunden. Zum Beispiel gab die Bank of England Banknoten heraus, die auf Verlangen in bestimmten Goldmengen eingelöst werden konnten, während das US-Finanzministerium US-Noten und das Federal Reserve System Federal Reserve-Noten ausgab, die beide in Gold eingelöst werden konnten. Ebenso gab das kanadische Finanzministerium Dominion-Noten heraus, die in Gold eingelöst werden konnten. Der Grad der Verbindung zwischen fiduziarischen Währungen und Gold variierte je nach Land, abhängig von der gesetzlichen Konvertierbarkeit und dem erforderlichen Goldhintergrund. In Ländern wie den USA, Kanada und England waren Herausgeber fiduziarischer Währungen verpflichtet, sie auf Verlangen in Gold einzulösen. Im Gegensatz dazu erlaubte Frankreich der Währungsbehörde, über die gesetzliche Konvertierbarkeit der fiduziarischen Währung zu entscheiden.
Verschiedene Länder übernahmen einen Bruchteil oder 100% Golddeckung für ihre Währungen. Zum Beispiel war das Federal Reserve System in den USA verpflichtet, Federal Reserve-Noten mit 40% Goldreserven zu decken. In Großbritannien hatten Noten bis zu einem bestimmten Betrag keine Golddeckung, während bei Überschreiten dieser Schwelle eine 100% Golddeckung erforderlich war.
Digital Gold Currency (DGC)
Digitale Goldwährung (DGC) repräsentiert eine elektronische Form von Geld, das durch Goldreserven unterstützt wird, die in Tresoren verwaltet werden, die von privaten Agenturen betrieben werden. Die erste DGC, e-Gold, entstand in den 1990er Jahren, stieß jedoch auf regulatorische Hürden, als sie vom US-Justizministerium als Geldübermittler eingestuft wurde, was ihr die Erlangung von Betriebslizenzen unter dieser Bezeichnung verwehrte.
Dennoch ist DGC nicht ohne seine Nachteile. Sein Mangel an universeller Akzeptanz und die Unfähigkeit, während Krisen von Regierungen verwaltet zu werden, sind bemerkenswerte Einschränkungen. Die Unabhängigkeit einer goldgestützten Währung von nationalen Finanzsystemen, verbunden mit ihrer elektronischen Natur, die von privaten Einrichtungen verwaltet wird, birgt inhärente Risiken, einschließlich der Exposition gegenüber Wechselkursschwankungen.
Trotz dieser Herausforderungen bietet DGC bestimmte Vorteile. Es gewährt Immunität gegen Risiken, die mit einer einzelnen nationalen Wirtschaft verbunden sind, genießt eine weit verbreitete Nutzung und bleibt von politischen Umwälzungen unberührt. Darüber hinaus vermeidet es Verstrickungen mit spezifischen Geldpolitiken und bietet ein Maß an Stabilität und Autonomie.
Mehrere DGC-Börsen sind aufgrund verschiedener Gründe gescheitert, darunter regulatorische Einschränkungen ähnlich denen, die von e-Gold erlebt wurden, Fälle von Unterschlagung und Geldwäsche durch Führungskräfte sowie die Anfälligkeit für Online-Identitätsdiebstahl.
Bitcoin
Bitcoin fungiert als Peer-to-Peer-Netzwerk, das elektronische Bargeldtransaktionen ermöglicht und für seine Zensurresistenz, Portabilität sowie sein Potenzial als Wertspeicher und Absicherung gegen wirtschaftliche Unruhen bekannt ist. Im Gegensatz zu physischen Vermögenswerten wie edlen Weinen, Vintage-Autos oder hochwertiger Kunst überwindet Bitcoin Herausforderungen in Bezug auf Lagerung, Wartung und Authentifizierung aufgrund seiner digitalen Natur und Existenz auf der Blockchain, was es manipulationssicher und immun gegen physische Schäden macht.
Darüber hinaus gewährleisten die Austauschbarkeit und Teilbarkeit von Bitcoin, dass eine Einheit von Bitcoin einer anderen entspricht, unabhängig vom Standort, was es zu einem idealen Tauschmittel und Wertspeicher macht. Transaktionen, die mit Bitcoin durchgeführt werden, werden transparent in einer öffentlichen Blockchain aufgezeichnet, was eine einfache Überprüfung ermöglicht.
Die dezentrale Natur von Bitcoin verhindert, dass eine einzelne Entität Transaktionen kontrolliert oder zensiert, was das Vertrauen und die Sicherheit innerhalb des Netzwerks fördert. Als Ergebnis integrieren eine zunehmende Anzahl von Unternehmen, einschließlich Online-Händlern, Reisebüros, Hotels und Restaurants, Bitcoin-Zahlungsgateways, was seine Rolle im Mainstream-Handel weiter legitimiert.
Gold vs Bitcoin
Gold und Bitcoin weisen einige Ähnlichkeiten auf, zeigen aber auch deutliche Unterschiede. Zunächst unterscheiden sich ihre regulatorischen Rahmenbedingungen erheblich:
- Gold wird weithin akzeptiert und unterliegt robusten Vorschriften, während Bitcoin keine universelle Anerkennung und keine einheitliche Regulierung genießt, wobei sich die Vorschriften von Land zu Land stark unterscheiden.
- In Bezug auf die Nützlichkeit kann Gold mit seiner Vielseitigkeit als Währung und Rohstoff für verschiedene Branchen wie Schmuck, Elektronik und Zahnmedizin punkten. Im Gegensatz dazu liegt die Nützlichkeit von Bitcoin hauptsächlich in seinem Potenzial als Währung (bei weit verbreiteter Akzeptanz) und seiner Anwendung im dezentralen Finanzwesen, wobei eine nicht-finanzielle Nützlichkeit fehlt.
- Auch die Liquidität unterscheidet sie. Gold neigt dazu, liquider zu sein, während die Liquidität von Bitcoin begrenzt sein kann, wobei Börsen tägliche Liquidationsgrenzen festlegen, wie z.B. die 50.000-Dollar-Grenze von Coinbase.
- Beide Vermögenswerte dienen als Inflationsschutz, aber die Volatilität von Bitcoin macht es zu einer riskanteren Anlage im Vergleich zu Gold.
- Auch die Knappheit unterscheidet sie. Die begrenzte Versorgung von Bitcoin von 21 Millionen, von denen bereits 19 Millionen im Umlauf sind, steht im Gegensatz zur fortlaufenden Produktion von Gold, obwohl diese aufgrund abnehmender Bergbauausbeuten möglicherweise nicht nachhaltig ist.
- In Bezug auf Transaktionen bietet Bitcoin aufgrund seiner digitalen Natur besonders für große Transaktionen eine größere Bequemlichkeit, während die Physis von Gold logistische Herausforderungen darstellen kann. Schließlich kann Gold auf eine jahrhundertelange Geschichte zurückblicken, während Bitcoin eine vergleichsweise neue Technologie ist.
coinIX and Bitcoin
The recovery of the Bitcoin price and the approval of Bitcoin ETFs greatly help to alleviate the reservations that still exist in the financial sector regarding crypto and blockchain. Anyone arguing that Bitcoin has no intrinsic value, needs to recognize that the value of an object is determined by supply and demand, not by its properties. The possibility embodied by Bitcoin that units of value can be transferred quickly, securely, and transparently from one wallet to another without the need for an intermediary or even a human has tremendous potential. Bitcoin is also a part of the coinIX portfolio. Hence, our portfolio’s value thrives on the positive bitcoin news.
Abschluss
Die Debatte zwischen Bitcoin und Gold als Wertspeicher ist vielschichtig. Beide Vermögenswerte haben ihre Stärken und Schwächen. Bitcoin steht für die innovative Spitze der digitalen Währung, während Gold den zeitlosen Reiz des greifbaren Reichtums verkörpert. Die Entscheidung zwischen den beiden hängt letztendlich von Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer Offenheit gegenüber neuen Technologien ab. Ob Sie sich für die Stabilität von Gold oder das Potenzial von Bitcoin entscheiden, beide können als geeignete Optionen dienen, um Vermögen in einer sich ständig verändernden Finanzlandschaft zu schützen.
Über die coinIX GmbH & Co KGaA
Die coinIX GmbH & Co. KGaA mit Sitz in Hamburg wurde 2017 als Beteiligungsgesellschaft gegründet, um Expertise im Bereich Blockchain und Kryptowährungen, bei der Analyse und dem Erwerb digitaler Assets aufzubauen und Investitionen in diesem Sektor zu tätigen. Das coinIX-Team besteht aus Spezialisten mit langjähriger Erfahrung im Asset Management, Venture Capital und in der Analyse von neuen Technologien. Aktuell ist die Gesellschaft in klassische Kryptowerte, Token-Projekte und weitere Beteiligungen an verschiedenen Blockchain-Startups in den dezentralen Märkten investiert. Die Aktien der Gesellschaft sind in den Freiverkehr der Börse Düsseldorf, der Börse Berlin und München einbezogen (WKN: A2LQ1G | ISIN: DE000A2LQ1G5 | Ticker: XCX). www.coinix.capital